50 Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter var på -92,3 mill. kr. • 46 mill. kr. av etterdriftsmidlene er plassert i fond i 2023. • Sirkula har innbetalt 3 mill. kr. som sin andel av kapitalutvidelsen i Mjøsanlegget AS. • Netto investering i driftsmidler utgjør 41,8 mill.kr. Kontantstrøm fra finansielle aktiviteter var på -19,1 mill. kr. Selskapets likviditetsbeholdning pr. 31.12.23 var på 60,6 mill. kr. Konsern Konsernet hadde en omsetning på 254,7 mill. kr, og et regnskapsmessig overskudd etter skatt på 3,4 mill. kr. Egenkapitalandelen i konsernet er på 21,5 %. FREMTIDIG UTVIKLING Hovedvirksomheten til Sirkula er håndtering av husholdningsavfall for alle innbyggerne i eierkommunene. Det er forventet at denne oppgaven vil fortsette også i årene fremover. Ombruk og utvikling av jordprodukter er satsingsområder. I 2023 er det vedtatt en ny strategi for fremtidens næringsvirksomhet og deponi for å sikre grunnlaget for fortsatt vekst og resultatutvikling. Strategien har fokus på ombruk og utnyttelse av mottatte masser til deponi og vil trolig kreve en del investeringer for å møte de kommende behov og krav fra kunder og myndigheter. Sirkula vil i 2024 vurdere framtidig organisering av næringsvirksomheten. Det forventes at Sirkula står godt rustet til å møte de behovene som kommer fremover, og at dette kan gi gode muligheter for utvikling av selskapet videre. FINANSIELL RISIKO Siden prisene i eierkommunene er basert på selvkost, vil risikoen knyttet til fremtidige resultater i Sirkula IKS være liten. Selvkostgraden er rentesensitiv, hvilket innebærer at større svingninger i rentemarkedet får konsekvenser for prisen på Sirkula sine tjenester. Dette vil være uavhengig av lånebelastningen. Ved utgangen av 2023 hadde Sirkula et etterdriftsfond på totalt 52,3 mill. kr. Fondet er økt gjennom en tilleggsavsetning i 2023 som følge av oppdaterte beregninger for fremtidige forpliktelser knyttet til deponiet på Gålåsholmen. Det er flere usikre estimater i forpliktelsen og det medfører en risiko for selskapet i årene fremover. Forpliktelsen vurderes årlig. For å få en bedre langsiktig avkastning på avsatte midler til etterdrift har Sirkula i 2023 plassert 46 mill. kr av disse midlene i fond i stedet for å ha de på konto i bank. Finansreglementet åpner for å ha inntil 20 % av midlene i aksjer, og resten i rentepapirer. Aksjeandelen i 2023 har vært på 10-15 %. Både aksjefond og rentefond vil være utsatt for kurssvingninger, men det legges opp til en forsiktig strategi for plasseringene med lav risiko for tap. Både aksjefond og rentefond har gitt meravkastning i 2023 i forhold til plassering i bank. Selskapet har en låneramme på 400 mill. kr. Ved utgangen av 2023 har selskapet totalt lånt 303,8 mill. kr. Store planlagte investering de kommende årene kan medføre at selskapet ikke får gjennomført investeringer uten at lånerammen utvides. Eventuelle usikkerheter for øvrig er først og fremst knyttet opp mot endringer i eksterne rammebetingelser. Konsekvensen av slike endringer vil imidlertid i hovedsak være endrede priser til kunder, ikke endringer i selskapets resultat og balanse. Gjennom IKS-loven er eierkommunene solidarisk ansvarlig for selskapets forpliktelser. Eierkommunene utgjør også det vesentligste av kundegrunnlaget for selskapet slik at kredittrisikoen anses som lav. Selskapet er til en viss grad eksponert mot endringer i rentenivået, da selskapets gjeld har flytende rente.
RkJQdWJsaXNoZXIy MjAzODg5MA==